Leviers de financement (Work In Progress)
Leviers de financement (Work In Progress)

Leviers de financement (Work In Progress)

FYI : à compléter / réécrire

Types de financement

Il existe deux grandes catégories de financement :

  • Les financements dilutifs qui permettent d’obtenir un financement en échange d’une participation au capital de la start-up. Ce financement ouvre accès au capital de la start-up. Les financeurs, ici investisseurs, deviennent actionnaires et les fondateurs perdent un pourcentage de détention de leur start-up.
  • Les financements non-dilutifs qui permettent d’alimenter la trésorerie sans aucune incidence sur l’actionnariat de la start-up.
Source : pwc.fr
Source : pwc.fr

Financements non dilutifs

Avantages fiscaux

Les avantages fiscaux sont une réduction de la charge d’impôt ou charge sociale. Voici un rapide récapitulatif des principaux :

  • Aide à la création ou à la reprise d’une entreprise (ACRE) est un dispositif qui consiste en une exonération partielle de charges sociales et un accompagnement pendant les premières années d’activité. Cette aide s’adresse au demandeur d’emploi avec un projet de reprise de création d’entreprise. (https://www.service-public.fr/particuliers/vosdroits/F11677)
  • Crédit Impôt Recherche : dispositif qui permet aux entreprises d’engager des dépenses de R&D et d’être en partie remboursées. permet de financer jusqu’à 30% des dépenses de recherche dans la limite de 100 millions d’euros
  • Crédit Impôt Innovation : l’obtention de ce crédit d’impôt permet de financer jusqu’à 20% des dépenses relatives à l’innovation dans la limite de 400 000 euros par an.
  • Jeune Entreprise Innovante : statut qui s’applique aux petites et moyennes entreprises de moins de 8 ans dont une partie des dépenses est affectée à la recherche et qui permet de bénéficier d’exonérations fiscales et sociales avantageuses

Les aides ou financements peuvent dans certains cas être cumulatifs. L’obtention de ces financements peuvent également dépendre de l’état d’avancement de la start-up. On vous laisse visiter les autres ressources pour en savoir plus sur les conditions d’éligibilités et apprendre plus sur les autres avantages fiscaux [mettre en ressource un site internet sur ce sujet] https://les-aides.fr/

Subventions & Aides & Concours
  • Aide pour la faisabilité de l'innovation (AFI)
  • Aide pour le développement de l'innovation
  • Partenariats régionaux d'innovation faisabilité
  • Subventions régionales
  • Bourse French Tech
  • Concours i-Lab
  • Prix Pépite
  • Autres concours
Prêt
  • Prêt BPI France - prêt d'amorçage ou aide pour le développement et l'innovation - prêt innovation
  • Banque privé - prêt pour projet plus mature
  • Le revenue based financing (RBF) est un modèle de financement encore nouveau en France, avec peu d'acteurs sur le marché. A la frontière entre une levée de fonds et un emprunt, le RBF permet aux entreprises de lever des fonds plus rapidement, sans dilution, et de rembourser le montant emprunté en fonction de leur chiffres d'affaires.
Financement participatif : Crowdfunding
  • Le crowdfunding est une stratégie de collecte de fonds. Vous demandez à plusieurs personnes en même temps, des particuliers, de petites sommes d'argent. L'appel de fonds se fait à partir de la description d'un projet précis (artistique, humanitaire, entrepreneurial...) par le biais d'une plate-forme en ligne capable de recueillir de nombreux apports de petits montants. Le financement peut prendre la forme d'un don en espèces (sans contrepartie ou alors avec une récompense), d'un prêt avec ou sans intérêts (appelé aussi crowdlending) ou encore d'un investissement en capital (appelé encore crowdinvesting) qui est dans ce cas, un financement dilutif.
L'auto-financement : Bootstrapping

Le bootstrapping consiste à financer sa start-up par ses propres moyens.

Financements dilutifs

Love money (Family, Friends & Fools)

Ces personnes sont la première source de financement pour de nombreuses personnes et vous aident à démarrer votre startup.

Par friends & family, on entend des personnes qui sont soit proches de vous, soit qui croient tellement à votre idée qu'elles sont prêtes à risquer leur propre argent pour réaliser votre rêve. Ce que vous devez considérer ici, c'est si vous voulez mêler vos relations personnelles aux affaires.

Business Angel (BA)

Les Business Angels sont bien souvent des anciens entrepreneurs qui investissent leur temps et leur patrimoine financier dans la phase initiale des start-up, en échange d'une participation au capital. Ces personnes jouent généralement le rôle de mentors et offrent leur expérience pour guider et soutenir les entrepreneurs dans le développement de leur start-up.

Les fonds de capital-risque : Venture Capital (VC)

Le financement par capital-risque est un financement dédié aux start-ups. Bien que la majorité des fonds soit aujourd'hui positionné sur de l'early-stage, les VC investissent à différents stades de développement.

Contrairement aux business angels qui investissent leur propre argent, les VC investissent l'argent de personnes physiques et morales. Ces derniers investissent dans ce type de fonds avec l'ambition d'avoir un retour sur investissement.

Finance les pertes pour permettre une forte croissances la croissance en vue d'atteindre la rentabilité - PV de sortie retourné l'argent - horizon 5 à 7 ans + obligation d'établir un pacte pour la gouvernance et la gestion de sortie. Smart money

Les différents stades d'investissement

Dans l’industrie du Venture Capital, chaque tour de financement a son petit nom ou sa petite lettre et chacun de ces tours correspond à un milestone dans le développement de la start-up.

Pre-Seed

Fonds pour amorcer la start-up. À ce stade, vous n’avez généralement rien d’autre qu’une idée de projet: pas de produit, pas de client, pas d’équipe et pas d’argent.

Seed

Prototype à stade de MVP - version prête à être commercialisée - constituer une base de beta-testeurs, communauté active et engagé

Series A

Pour levée en Series A les investisseurs cherchent une preuve de Profit Market Fit, un début de traction.

Series B

Il existe autant de Series que de levées réalisées au cours de la vie d’une start-up. Les premières levées concernent essentiellement le développement de la start-up tandis les levées suivantes visent à passer au niveau suivant. À ce stade, les start-up pensent à l’international ou à développer de nouveaux produits

Series C+

TRL = Technology readiness level

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Ainsi, des aides et financements bien particuliers correspondent à chaque étape d'un projet :

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Acteurs qui aident les startups à trouver des financements adaptés

👉 Eldorado

👉 Finreka

👉 Royalti

Ressources supplémentaires